Page 52 - Lithop Demo | Zurich Anlagestiftung Jahresbericht

48 Jahresbericht 2017 Zürich Anlagestiftung
Anhang Fortsetzung
Liegenschaften
Produkt
Fälligkeit
Betrag (Nominalwert)
Zinssatz
EUR
GBP
Fixed
Strike
Zins Swap
24.02.2022
5,9 Mio.
0,45%
Zins Swap
24.02.2022
4,0 Mio.
0,45%
Zins Swap
24.02.2022
8,7 Mio.
0,45%
Zins Swap
24.02.2022
8,2 Mio.
0,45%
Zins Swap
24.02.2022
4,3 Mio.
0,45%
Zins Swap
10.12.2020
15,3 Mio.
13,6 Mio.
1,71%
Zins Cap
10.12.2020
3,8 Mio.
3,4 Mio.
2,00%
Zins Cap
28.04.2024
10,0 Mio.
1,20%
Total
60,2 Mio.
17,0 Mio.
Berechnungsmethode der Kapitalisierungssätze
Für die Liegenschaften in Deutschland, Frankreich, Belgien, Finnland und Schweden sowie für die «Bishopsgate»- Liegenschaft in London und die «Calle Fuencarral» in Madrid wird von den Schätzungsexperten folgende Berechnung für die Kapitalisierungssätze angewendet: Der Kapitalisierungssatz bzw.die Bandbreiten der Kapitalisierungssätze werden mittels Diskontierungssätzen für die Schätzungsperioden 1 bis 10 Jahre ermittelt. Der Durchschnitt der ange- wendeten Kapitalisierungssätze für die Residualperiode 11 beträgt 5,06 Prozent. Die angewendete Bandbreite der Kapitalisierungssätze liegt zwischen 4,15 Prozent und 7,50 Prozent. Die Liegenschaften in Manchester und Sevilla werden mit der «Term&Reversion»-Methodik bewertet und somit nicht berücksichtigt.
Eingegangene, nicht bilanzierte Verbindlichkeiten
Per 31.12.2017 besteht in der Anlagegruppe Immobilien Europa Direkt eine nicht bilanzierte und noch offene Verbindlichkeit aus einer Transaktion von EUR 23,9 Mio. (Asset Deal – Essen, Deutschland).
Geschätzte Liquidationssteuern
Für sämtliche Liegenschaften werden per Bilanzstichtag die latenten Grundstückgewinnsteuern durch die Steuer- experten der Schroder Real Estate Investment Management (Luxembourg) S.à.r.l. ermittelt.
Derivative Finanzinstrumente
Zur Absicherung des Zinsrisikos für Immobiliendarlehen für mehrere Liegenschaften wurden folgende Zinsgeschäfte (Zins Swap) bzw.Hochsatzvereinbarungen (Zins Cap) abgeschlossen. Die Bewertung per Jahresende ist unter «derivative Finanzinstrumente» in der Jahresrechnung ersichtlich.
München, Elsenheimerstrasse Darmstadt, Europa Arkaden I Berlin, Mollstrasse
Hamburg, Tondo Center Berlin, K&G
Manchester, City Tower Paris, Chevaleret
Weitere Informationen zur Anlagegruppe Immobilien Europa Direkt können dem
entnommen werden.
Prospekt zur Anlagegruppe